[Análise SMM] Descontos fiscais de produtos fotovoltaicos iminentes! A capacidade internacional pode realmente reduzir a lacuna em relação à cadeia de abastecimento da China?

Anteriormente, a Administração Tributária Estatal da China emitiu um anúncio sobre o ajuste da política de descontos fiscais de exportação para produtos fotovoltaicos, um movimento que atraiu atenção generalizada nos mercados globais. Neste contexto, poderão as empresas não chinesas aproveitar esta oportunidade para reduzir rapidamente a disparidade de custos com a cadeia de abastecimento chinesa e remodelar o cenário competitivo durante o período em que se espera que os custos teóricos de exportação dos produtos chineses aumentem?

Atualmente, existe uma diferença significativa de preço e custo entre os produtos fotovoltaicos (principalmente módulos fotovoltaicos) fabricados na China e os de outras regiões. Com o cancelamento oficial da política de descontos fiscais de exportação para produtos fotovoltaicos chineses, se esta lacuna pode ser rapidamente reduzida tornou-se uma questão central de preocupação para a indústria fotovoltaica global. De acordo com estatísticas incompletas da SMM, actualmente, continua a existir uma diferença de preço notável de pelo menos 0,05 $/W entre os módulos exportados pela China e os exportados de regiões não chinesas, como o Sudeste Asiático e a Índia. Com base em três dimensões – status da oferta e demanda global, estratégia de tecnologia industrial e qualidade de fabricação do produto – segue-se uma análise aprofundada:

I. Escala de produção em massa: situação global de oferta e demanda

Em teoria, expandir a capacidade em regiões não chinesas para obter economias de escala é uma forma eficaz de reduzir os custos da cadeia de abastecimento. No entanto, no actual ambiente de mercado, esta abordagem carece de viabilidade comercial. O mercado fotovoltaico global encontra-se atualmente num período de ajustamento da oferta e da procura, com a capacidade existente já suficiente para satisfazer a procura do mercado. Sem um aumento repentino na procura de utilização final, o simples aumento da produção em bases não chinesas para reduzir os custos unitários não só desafia a lógica empresarial básica, como também aumenta directamente o risco de acumulação de inventário.

Além disso, sendo o único país do mundo com uma cadeia industrial fotovoltaica completa, a principal vantagem competitiva da China reside nos benefícios de custo trazidos pela aglomeração industrial. Desde polissilício e wafers upstream até células solares midstream e materiais auxiliares, a alta concentração geográfica de links upstream e downstream reduz significativamente os custos logísticos intermediários e os ciclos de estoque, criando vantagens de custo abrangentes que são difíceis de replicar. Em contraste, as bases não chinesas enfrentam frequentemente o problema de uma cadeia de abastecimento dispersa, onde os elevados custos associados à atribuição transfronteiriça de matérias-primas enfraquecem a sua competitividade global. Além disso, os custos de mão de obra e transporte não podem ser negligenciados. A China possui uma força de trabalho grande e tecnicamente madura, juntamente com uma infra-estrutura logística altamente desenvolvida, garantindo rendimentos de produção extremamente elevados e eficiência de transporte; No entanto, as bases de produção no estrangeiro ainda precisam de tempo para se acumularem em termos de proficiência em competências laborais e de apoio logístico à cadeia de abastecimento. Esta barreira abrangente, formada pela sinergia de toda a cadeia industrial e pelas diferenças nos custos dos fatores, torna difícil para eles compensar as desvantagens de custos através da simples expansão da capacidade no curto prazo. Portanto, sem um forte apoio de novas encomendas, tentando diluir os custos fixos através do aumento da produção para reduzir a diferença de preços, os benefícios marginais dificilmente cobririam os potenciais riscos operacionais.

II. Nível de exportação de tecnologia: estratégia de retenção de tecnologia central mantém vantagem competitiva

Num contexto em que as economias de escala são difíceis de exercer efeitos significativos, embora a sincronização tecnológica seja teoricamente outro caminho para a redução de custos, a sua implementação enfrenta limitações objectivas devido a restrições relacionadas com a protecção da competitividade empresarial central e das estratégias globais de layout. Se as principais tecnologias de redução de custos ou os processos de produção de módulos fotovoltaicos de alta eficiência forem transferidos simultaneamente para bases de produção internacionais, isso enfraquecerá o poder de fixação de preços da cadeia de abastecimento doméstica chinesa no mercado global. A vantagem competitiva da indústria fotovoltaica decorre principalmente da rápida iteração tecnológica e do controle preciso do processo. Para salvaguardar os retornos comerciais dos investimentos em I&D e manter as vantagens de diferenciação dos produtos, as empresas de primeira linha adoptam geralmente uma estratégia de "transferência de gradiente tecnológico". Isto significa priorizar a implantação dos mais recentes processos de redução de custos e tecnologias de alta eficiência (como tecnologias de ponta de iteração do tipo N) em bases domésticas chinesas que tenham suporte de P&D bem desenvolvido e cadeias de abastecimento responsivas.

Esta estratégia visa garantir que as novas tecnologias sejam gradualmente promovidas no estrangeiro apenas depois de a sua maturidade e as taxas de rendimento atingirem níveis óptimos, ao mesmo tempo que se gere os riscos associados à difusão da propriedade intelectual essencial. Consequentemente, as cadeias de abastecimento não chinesas adoptam principalmente tecnologias maduras e normalizadas que foram verificadas pelo mercado durante um período mais longo, em vez da mais recente geração de processos na vanguarda da redução de custos e da melhoria da eficiência. Este gradiente tecnológico comercialmente lógico limita objectivamente a possibilidade de as bases no exterior conseguirem reduções de custos significativas no curto prazo através de saltos tecnológicos.

III. Desempenho do produto e nível de consistência de fabricação: existem diferenças objetivas entre gerações entre regiões

Embora as empresas de primeira linha implementem sistemas de gestão de qualidade unificados em todas as bases de produção globais, existem diferenças objetivas nas classificações de potência específicas e nas eficiências de conversão fotoelétrica entre produtos de bases chinesas, bases internacionais e produtores estrangeiros de módulos fotovoltaicos. Primeiro, a diferenciação de desempenho surge da iteração dos equipamentos da linha de produção. Os locais de produção chineses são os principais locais de lançamento e centros das mais recentes tecnologias de fabricação, com frequências de atualização de linha de produção extremamente altas, e os níveis de precisão e automação de seus equipamentos estão no auge do setor. Em contraste, as bases de produção internacionais, limitadas pelos ciclos de retorno do investimento e pelos procedimentos de importação/exportação de equipamentos, registam velocidades de atualização das linhas de produção relativamente mais lentas.

Tomando o formato 210R como exemplo, a potência nominal dos módulos convencionais produzidos nas atuais bases domésticas chinesas estabilizou-se na faixa de 650-660W, com alguns produtos de potência ultra-alta atingindo até 670W. No entanto, a potência média de produtos similares provenientes de bases de produção no exterior concentra-se principalmente em torno de 620 W, ou até menos.

Esta lacuna significativa nas classificações de potência reflecte directamente a diferença intergeracional nos processos de fabrico, resultando no desempenho médio da produção das bases internacionais sendo geralmente inferior ao das bases chinesas, mesmo quando produzem o mesmo tipo de módulo. Em segundo lugar, a maturidade da cadeia de abastecimento também afecta significativamente a consistência do produto. A China possui o cluster de cadeia de suprimentos mais completo do mundo, com suprimentos estáveis ​​de materiais auxiliares e padrões uniformes, minimizando efetivamente as perdas de encapsulamento de módulos. Em contraste, no Sudeste Asiático e noutras regiões, alguns materiais auxiliares dependem de importações ou requerem coordenação com fornecedores locais, e pequenas flutuações na cadeia de abastecimento podem resultar numa distribuição menos concentrada do desempenho eléctrico do módulo, levando a uma proporção relativamente menor de produção de alta potência. Além disso, as empresas tendem a priorizar a implantação da mais alta eficiência de conversão, rotas tecnológicas mais recentes e recursos de P&D para capacidade de produto na China. Atualmente, as bases internacionais lidam principalmente com a fabricação de produtos convencionais mais maduros e de maior rendimento, resultando em produtos fabricados não na China, muitas vezes ficando atrás dos seus homólogos chineses em parâmetros de desempenho de nível superior.

4. Conclusão

Em resumo, a actual diferença de preços entre as cadeias de abastecimento chinesas e não chinesas é essencialmente o resultado da estrutura da divisão industrial global, das estratégias competitivas e das lacunas geracionais na tecnologia dos produtos. Do ponto de vista dos custos, os fundamentos da oferta e da procura globais não apoiam a expansão cega em bases industriais internacionais destinadas apenas à redução de custos. Tecnologicamente, a estratégia de retenção para tecnologias essenciais de redução de custos e melhoria da eficiência garantirá que a cadeia de abastecimento chinesa mantenha as suas vantagens de custos. Em termos de lógica de produto, as vantagens nos equipamentos da linha de produção e no suporte da cadeia de suprimentos nas bases chinesas mantêm os módulos fabricados na China à frente em potência e eficiência. Portanto, o cancelamento dos descontos fiscais de exportação não alterou esta lógica industrial fundamental. Prevê-se que o fosso tecnológico e de custos entre as cadeias de abastecimento chinesas e não chinesas permaneça inalterado no curto prazo, dificultando uma redução rápida.